Финансовые инструменты постоянно находятся в употреблении. Пока существуют рыночные отношения, применяются и они. Каждый человек ежедневно слышит об акциях, векселях и банковских договорах, но кто знает, что всё это — финансовые инструменты?
По сути, они являются контрактами, благодаря которым увеличиваются активы (денежные средства, некоторые виды ценных бумаг) компании или обязательства долевого и долгового характера. Финансовые обязательства подразумевают обязанности предоставления денежных средств или других активов по договору или обмена инструментов на невыгодных условиях. Долевыми инструментами считаются способы участия в капитале главенствующего субъекта. В зависимости от процессов, происходящих на финансовом рынке, выбираются различные инструменты.
Коротко о группах финансовых инструментов
Как уже успели убедиться читатели статьи, финансовые инструменты представляют собой документы с денежной стоимостью. Исходя из действий на рынке, каждое предприятие или физическое лицо выбирает тот или иной тип бумаг. Все виды инструментов классифицируются по особым признакам.
- Они различаются по видам рынков. К этой категории относятся деньги и бумаги кредитного, фондового, страхового, валютного рынков и рынка драгоценных металлов.
Следует отметить, что бумаги, используемые на фондовом рынке, — это ценные документы различных категорий. Их выпуск и оборот утверждается нормативно-правовыми актами.
-
Все инструменты классифицируются как краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные документы характеризуются периодом обслуживания до одного года, они предназначены для операций на денежном рынке. В данную группу входят многочисленные разновидности ценных бумаг. Долгосрочные инструменты обслуживают действия на рынке капитала. Чаще всего срок их действия — более одного года. Нередко упомянутый тип бумаг является бессрочным, например, срок действия не указывается в акциях.
-
Финансовые инструменты классифицируются по характеру обязательств. Если речь идёт о предмете выполнения операции, стороны не имеют друг к другу претензий, соответственно, исключаются и взаимные обязанности, как, например, при передаче валюты. В остальных ситуациях подразумеваются права на часть дохода от компании, что характерно для долевых инструментов, или обязательства погашения номинальной стоимости документов (долговых инструментов).
-
Финансовые инструменты различаются по приоритетной значимости. Для бумаг первого порядка характерно наличие первичного эмитента, выпустившего их в обращение. Они подтверждают имущественные права и кредитные отношения (акции, векселя, облигации). Деривативы заключают права и обязательства купли или продажи первичных ценных бумаг на условиях, которые были определены ранее. К видам вторичных инструментов относятся опционы, свопы, фьючерсы и форварды.
-
Финансовые инструменты делятся по гарантированности уровня дохода. Доход может фиксироваться, что характеризует инструменты, заключающие в себе гарантию доходности при их погашении в срок обращения независимо от колебаний процентной ставки на фондовом рынке. Существуют инструменты с неопределённым уровнем дохода. Доходный уровень соотносится с финансовым состоянием предприятия или нестабильной процентной ставкой.
-
На подразделение финансовых инструментов влияет и степень риска. Они могут быть безрисковыми (краткосрочные ценные бумаги, депозитные счета государственных банков) либо обладать низкой, средней или повышенной степенью риска (спекулятивные документы).
Следует помнить, что риск есть всегда, но разным типам ценных бумаг он сопутствует в более низкой или высокой степени.
Инструменты финансового рынка предназначаются для различных целей. Одни находятся в обращении частных лиц, с другими работают банки.
Отличаются ли финансовые инструменты для банковских работников от бумаг для остальных лиц?
Те, кто немного разбирается в финансовых документах, скорее всего, понимают, что все финансовые инструменты для работников банковской сферы представляют собой бумаги, подтверждающие оказание платных услуг. Банковские работники имеют право на выпуск и оборот финансовых инструментов, т.е. составление договоров, выпуск расчетных документов входят в их компетенцию. Для банковской сферы характерна возможность выпуска долговых инструментов, в категорию которых входят ипотечные закладные, векселя, аккредитивы. Все виды долговых документов налагают на заёмщика финансовую ответственность. Банк предоставляет кредитные средства, устанавливает процентные ставки, а также имеет право на конфискацию имущества за неуплату.
Логично, что любое физическое или юридическое лицо может получать доход от банка. Это касается вкладов на разные сроки и металлических счетов. В данном случае банковские работники предоставляют клиентам финансовые инструменты на взаимовыгодных условиях. Банк назначает пределы процентных ставок, период действия договора, а вкладчик имеет право выбора подходящих для него возможностей получения дохода. Всё это также фиксируется расчетными документами.
Финансовые инструменты для физических и юридических лиц характеризуют долевые отношения. Многие люди, наверное, знакомы с ситуацией, когда предприятия владеют акциями друг друга или когда физическое лицо может приобретать ценные бумаги и выставлять их на биржевые торги.
Независимо от предназначения или классификации все бумаги характеризуют действия на денежном рынке, обладают определённой долей риска, а в ряде ситуаций налагают обязательства на владельцев.
